专家提醒：4个未来假设 牵动退休生活

乐观看待股票投资长期可获利以及预期自己可以工作到65岁以后才退休等4种预设立场，恐怕容易出现事与愿违的结果，进而影响到退休生活的规划。

美联社(AP)整理指出，4种会打乱退休生活的危险假设。危险假设一：股票与债券报酬将一路强劲。

如果直接套用高成长数字来估算持有投资组合的报酬率，应务必三思。虽然股票长期表现相当亮眼，但历史上也曾出现回报低迷的时候，例如2000年代史坦普500指数(S&P 500)年化报酬甚至为负，那是因为当时的股价过高，如今股价虽未到「末日等级」，却也谈不上便宜。

该怎么做： 下修报酬假设并降低提领率。谨慎的投资人应适度调降预期报酬，以确保安全。

危险假设二：通膨将保持温和。近几年通膨高涨已经证明，若仍认为物价会长期稳定，将会导致退休计划出现风险。当通膨抬头，退休族为维持相同生活水准，往往得动用超出预期的现金。

该怎么做： 在资产配置纳入抗通膨工具，以较长期的通膨平均值约3%作为起点，并依自身消费结构微调，例如提高医疗费用预留费用、降低住房支出预估。

危险假设三：可以工作到65岁之后。延后退休的财务好处不言而喻：持续投入、延迟提领还可延后申领社会安全金(Social Security)给付。因此，越来越多年长工作者把退休年龄往后延。但根据非营利机构「雇员福利研究所」(Employee Benefit Research Institute，EBRI)指出，许多人最终仍比原定计划更早离开职场，原因可能是健康、失业或工作性质过于吃重。

该怎么做： 预留其他退路。虽然延后退休就财务上来说可带来三重利多，但切勿假设自己必定能办得到。若试算结果显示缺口仍在，可同步采取其他策略，例如调整生活方式及提高储蓄率，并预想后期收入可能不如巅峰时期来得高。

危险假设四：一定会收到遗产。子女对于将来继承的期待，常与实际落差甚大。随著父母寿命延长及长照支出攀升，即便父母亲原本打算留下遗产给后代，也可能因医疗费用而所剩无几。若成年子女过度倚赖「未来遗产」而在高薪期间挥霍、储蓄不足，一旦父母亲过世后，期望的遗产却落空，往往已难以弥补缺口。

该怎么做： 及早就遗产展开对话。若要将「预期遗产」纳入退休财务规画，应越早与父母沟通越好，以免策略建立在不确定的基础上。