忍住冲动 别对401(k)做错误决定

沙加缅度蜂报报导，依据财经研究集团（MONEY RESEARCH COLLECTIVE）分析，美国总统川普的关税政策及企业盈利报告显示经济降温的迹象，近日已扰乱市场。当民众看到股市大跌的新闻时，想要撤回资金的冲动可以理解，但这样做其实是错误的。理财研究指出：「我们理解这很难，但请忍住冲动。」

财经研究指出，当股价下跌时，将资金撤出市场可能很诱人，但无论是专业财务顾问制定的计划，还是机器投资顾问（robo-advisor）生成的策略，都应该在市场上涨与下跌时一并遵循。

「市场疲弱时，你最应该做的事情就是什么都不做，」Baird投资策略师Ross Mayfield表示。「最糟糕的做法是每天检查401(k)帐户，因为这些『纸面损失』会促使你做出真实行动，」他说，这可能导致自己惊慌失措，做出不理智的决定。(401(k))是美国民众最常用的退休储蓄计划，主要享有延税利益。

今年以来的道琼指数走势波动大，令401(k)帐户持有人担心退休资金缩水。（本报档案照片）

相反的，持续在股价下跌时投入资金，能让自己以较低价格买入资产，而这些资产未来可能恢复价值并继续增长。Girard副总裁兼财富顾问Emily Safford说：「短期回调是可以接受的，甚至是个增加投资的机会。」

虽然看到帐户亏损令人心痛，但若因此采取行动，反而可能让损失变成现实。摩根大通资产管理公司分析，过去20 内市场表现最佳的七天中，有六天发生在市场表现最差的10天之后的15天内。如果在市场低点恐慌卖出，很可能会错过随后的大幅反弹。这10个交易日听起来或许不长，特别是放在20年的时间框架内，但那些错过这10天市场回升时机的投资人，其回报率只有坚守市场者的一半左右。

如果平时不怎么关心401(k)，只是当市场剧烈波动时才留意，那么最近的震荡是个提醒。但今天或许不是查看 401(k) 帐户的好时机。民众可以在日历上标记几周后的某天，避免因市场短期震荡而做出专家所警告的错误决定。Safford也建议，市场下跌时，正是评估自己整体财务状况的好机会。

她说：「专注于现金流和短期需求。」例如是否有足够的应急基金？是否有需要尽快偿还的高利息债务，以防未来收入下降或突发支出？这种惊慌时刻，也是进行财务自我反思的好时机。

应该多久检查一次退休帐户？

理想情况下，应该为检视退休储蓄设定一个固定频率，因为太频繁地查看 401(k)，尤其是在恐慌情绪下，可能做出与长期财务计划不符的决策。

Principal 金融集团财务咨询总监Heather Winston 曾建议，一年检视两次 401(k) 和其他退休帐户，足以适时调整资产配置，而不会过度反应。另有专家建议，每三个月检视一次退休帐户也是个不错的频率。

无论选择何种时间表，当登入 401(k)、IRA或其他帐户时，要关注下列关键点：

─查看帐户余额：确认退休储蓄是否符合预期目标。

─评估投资分配：如果拥有多个帐户，确认是否符合国税局（IRS）的免税退休帐户供款规则。

─检视投资成本：确保没有支付过高的手续费。

─检查投资组合配置：过去五年股市表现亮眼，债券市场较为疲弱。如果这段期间没有重新平衡投资组合，资产配置可能已严重偏向股票，导致风险超过自己的承受范围。