这位基金经理人点名4家长抱AI股 台积电在列

First Eagle 投资公司基金经理人古普塔（Manish Gupta）接受 MarketWatch 访问，点名台积电四档他认为将受惠于AI系统与流程发展的个股。

共同管理576亿美元 First Eagle Global Fund的古普塔强调，First Eagle 选股著眼于「未来十年」，不随市场消息起舞。他说：「我们投资的对象是具备长远眼光的经营团队。对长期投资人而言，专注於单季财报表现并非最佳策略。」

按此原则，他青睐Salesforce、Meta 、C.H. Robinson和台积电四档股票。

他表示，First Eagle 已持有台积电股票「多年」，台积电在全球晶圆代工市场市占率于2024年达到60%，其他业者难以与台积电竞争，原因在于台积电规模上的优势，因此「研发与资本支出预算高于竞争对手的整体营收」。

他表示，就连超大规模资料中心业者（hyperscaler）也难以满足客户需求，而台积电掌握高阶市场，为辉达（NVIDIA）也为及辉达的竞争者生产图形处理器（GPU）。

至于中国声张台湾主权可能带来的风险，古普塔认为，台积电计划在美国投资1,000亿美元扩建产能，有助于降低长期投资风险。

他补充，台积电配发股利稳定成长，目前按预估获利计算的本益比为19.1倍，低于史坦普500指数的加权预估本益比的20.5倍。

根据 FactSet 调查，市场预期台积电2024至2026年的营收年均复合成长率（CAGR）为21.8%，每股盈余CAGR为24.1%；相较之下，史坦普500指数的营收与每股盈余CAGR分别为6.1%和13.5%。